Северсталь: операционные результаты за 2 кв. и 6 мес. 2022 года

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF; LSE: SVST) снизило консолидированные продажи стали на 6% г/г за 6 мес. 2022 г. Консолидированные продажи железорудной продукции сократились на 57% г/г из-за экспортных ограничений, в то время как продажи угля практически исчезли из консолидированных результатов после продажи актива «Воркутауголь».

Консолидированные операционные результаты за 2 кв. 2022
Производство: Производство чугуна снизилось на 16% кв/кв до 2,43 млн тонн. Производство жидкой стали уменьшилось на 18% кв/кв до 2,4 млн тонн в связи с переносом сроков ремонта на 2 кв. 2022 г., чтобы сбалансировать фактические мощности и сокращение спроса на сталь.

Продажи стали сократились на 17% кв/кв до 2,27 млн тонн, на фоне ограниченного доступа на экспортные рынки и сокращающимся спросом на локальном рынке. Продажи продукции ВДС достигли 1,08 млн тонн (-15% кв/кв) вследствие снижения продаж холоднокатаного и оцинкованного проката, а также труб, кроме ТБД.

Доля продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) не изменилась и сохранилась на уровне 47%.

Продажи сырья: Продажи железной руды третьим сторонам выросли до 0,72 млн тонн из-за низкого спроса Череповецкого металлургического комбината на сырье. Продажи угля составили всего 6 тыс. тонн в результате продажи актива «Воркутауголь» в конце апреля 2022 г.

Консолидированные операционные результаты за 6 мес. 2022
Производство: Производство чугуна не изменилось по сравнению с прошлым годом и составило 5,3 млн тонн. Производство стали снизилось на 7% г/г до 5,32 млн тонн в результате ремонта конвертера, который был перенесен на 2 кв. 2022 г.

Продажи стали снизились на 6% г/г до 5 млн тонн из-за ограниченного доступа на экспортные рынки, за которым последовало снижение спроса на внутреннем рынке. Продажи полуфабрикатов выросли на 12% г/г из-за высоких продаж чугуна в США в 1 кв. 2022 года. Продажи коммерческого проката снизились на 9% в годовом исчислении до 2 млн тонн в результате запрета на импорт, введенного Европейским союзом в марте 2022 года. ВДС продажи сократились до 2,35 млн тонн (-7% г/г) в основном из-за снижения продаж оцинкованного проката и метизов.

Общая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) составила 47% (-1 п.п. г/г).

Продажа сырья: Продажи железной руды третьим сторонам сократились на 57% до 1 млн тонн в связи с перераспределением продаж на Череповецкий металлургический комбинат.

ПОКАЗАТЕЛИ ПО ОХРАНЕ ТРУДА И ПРОМЫШЛЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
За 6 мес. 2022 г. LTIFR среди сотрудников составил 0,83 (+51% г/г). Общий показатель LTIFR для сотрудников и подрядчиков составил 0,81. (+23% г/г).

Во втором квартале 2022 года не произошло ни одного случая смертельного травматизма. За 6 мес. 2022 г. произошел один случай смертельного травматизма с сотрудником подрядной организации. Было проведено тщательное расследование несчастного случая, выявлены и приняты меры для устранения его причин. Несчастный случай произошел из-за нарушения требований охраны труда и нарушения технологии использования погрузочно-доставочной машины.

ВЫБРОСЫ ЗАГРЯЗНЯЮЩИХ ВЕЩЕСТВ И ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ
Суммарные выбросы загрязняющих веществ в атмосферу снизились на 44% кв/кв до 72,8 тыс. тонн во II кв. 2022 г.

За 6 мес. 2022 г. суммарные выбросы загрязняющих веществ в атмосферу сократились на 20% г/г до 202,3 тыс. тонн за счет снижения производства основных видов продукции на Череповецком металлургическом комбинате и в результате выхода АО «Воркутауголь» из состава Компании.

Валовые выбросы (Scope 1 и 2) уменьшились на 7% в основном в результате выхода АО «Воркутауголь» из состава Компании с 29 апреля 2022 года и снижением объема производства продукции на Череповецком металлургическом комбинате.

Интенсивность выбросов парниковых газов при производстве стали увеличилась на 5% в результате неоптимальной загрузкой технологических агрегатов в связи со снижением объема производства продукции.

Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», прокомментировал результаты: «Первая половина 2022 года была чрезвычайно сложной для российских металлургов и компании «Северсталь». На фоне санкционного давления мы были вынуждены принять срочные меры для сохранения стабильности бизнеса. Так, после полного закрытия экспорта стали в страны ЕС нам пришлось переориентировать продажи на другие, менее маржинальные рынки, а также перестроить нашу цепочку закупок товарно-материальных ценностей для обеспечения работы предприятий. Из-за продолжающейся перестройки процессов компании мы приняли непростое решение не раскрывать финансовые результаты за 1 и 2 кварталы 2022 года. Но мы планируем вернуться к этой практике в будущем.

Затрудненный доступ к экспорту сопровождался значительным снижением внутреннего спроса и цен, резким укреплением рубля, что оказало давление на результаты компании. За первое полугодие консолидированные продажи стали снизились на 6% до 5 млн тонн, при этом основной удар пришелся на второй квартал – падение продаж стали за апрель-июнь составило 17%. Из-за трудностей со сбытом мы были вынуждены пересмотреть производственную программу. Это привело к тому, что производство стали сократилось на 7% г/г до 5,32 млн тонн, а загрузка производственных мощностей упала до 75%. При этом произошел рост себестоимости продукции, в основном из-за инфляционного давления со стороны транспортных расходов и тарифов естественных монополий.

Несмотря на сложную ситуацию, мы продолжаем выполнять социальные обязательства и в апреле проиндексировали зарплату всех сотрудников, а также выплатили единовременное вознаграждение – в результате средняя заработная плата по компании выросла на 15%. Мы также продолжаем нашу деятельность по защите окружающей среды и участие в федеральном проекте «Чистый воздух».

Руководство компании и коллектив продолжают прилагать активные усилия для минимизации негативного воздействия внешних факторов на бизнес компании. «Северсталь» имеет эффективную бизнес-модель и хороший запас прочности, так как много лет занимается вопросами снижения затрат, повышения качества продукции и улучшения клиентского опыта. Однако, в условиях беспрецедентных вызовов, влияние которых в третьем квартале только нарастает, мы вынуждены переходить к более радикальным программам снижения затрат.

Разработанный менеджментом компании антикризисный план, который призван обеспечивать устойчивость компании даже при негативном развитии ситуации, предполагает комплексную ревизию всех бизнес-процессов компании и оптимизацию наименее эффективных в среднесрочной перспективе проектов и инициатив. До конца текущего года мы ставим перед собой цель сократить административные расходы, расходы на персонал и аутсорсинг в общей сложности на 10%. Менеджмент предпримет все усилия для того, чтобы максимально сохранить коллектив компании, ключевые компетенции и экспертизу, накопленную за годы работы.

Кроме того, мы сфокусируемся на повышении эффективности закупок и ремонтных программ, а также продолжим работу над анализом инвестиционной программы и ее оптимизацией, прежде всего, за счет инициатив с долгосрочной окупаемостью. Уверены, что слаженная работа руководства и коллектива компании и накопленный опыт работы над повышением эффективности процессов позволят нам сохранить конкурентоспособность в этот непростой период».

Операционные результаты за 2 кв. 2022
Продажи стали упали на 17% кв/кв и составили 2,28 млн тонн в основном из-за снижения продаж чугуна и слябов из-за высокой зависимости полуфабрикатов от экспортных рынков. Как результат, реализация полуфабрикатов снизилась на 61% кв/кв до 0,18 млн тонн. Продажи коммерческой стали выросли на 2% кв/кв до 1,02 млн тонн на фоне восстановления российского рынка сортового проката. Продажи продукции ВДС также снизились на 15% до 1,08 млн тонн в основном из-за снижения спроса на трубы, кроме ТБД и холоднокатаного проката в России, с одновременным снижением экспорта оцинкованного проката.

Общая доля продукции ВДС увеличилась до 47% (+1 п.п. кв/кв).

Операционные результаты за 6 мес. 2022
Продажи стали снизились на 6% г/г до 5,01 млн тонн из-за экспортных ограничений. Продажи полуфабрикатов выросли на 12% г/г из-за высоких продаж чугуна в США в 1 кв. 2022 года. Но продажи коммерческой стали и продукции ВДС снизились на 9% г/г и на 7% г/г соответственно из-за снижения экспортных продаж, которое частично компенсируется за счет перераспределения продаж на внутренний рынок.

Общая доля продукции ВДС не изменилась и составила 47%.